複利とは？長期・積立・分散の考え方を、仮の数字でやさしく解説

1. この記事でわかること

単利と複利の違い
「時間」が長いほど、複利の効果が大きくなる理由
積立で、長期にお金を育てるときの計算例（仮の数字）
長期・積立・分散を組み合わせる考え方と、注意点

Mikikko

「複利は人類最大の発明」って聞いたことあるけど、何がすごいの？

Muttakko

「増えたお金が、さらにお金を生む」仕組みなんだ。数字で見てみよう。

2. 単利と複利

お金が増える計算には、2つの考え方があります。

単利：最初に預けた元本にだけ、利息がつく
複利：元本に加えて、すでについた利息にも、利息がつく

仮の数字で比べる

100万円を、年3％で運用できたと仮定します（実際の商品の利回りではなく、計算のための仮定です）。

年数	単利（利息は元本分のみ）	複利（増えた分にも利息がつく）
10年後	130万円	約134万円
20年後	160万円	約181万円
30年後	190万円	約243万円

最初の10年は、あまり差がありません。しかし、年数が長くなるほど、差が大きく開いていきます。これが「時間を味方にする」と言われる理由です。

3. 複利の計算式

複利の計算は、次の式で表されます。

元本 × （1＋年利）の年数乗

たとえば、100万円を年3％で20年運用するなら、100万円 × 1.03の20乗＝約181万円です。電卓や表計算ソフトで、簡単に確認できます。

4. なぜ、時間が大切なのか

複利は、「増えた部分も一緒に育つ」ため、後半になるほど増え方が加速する性質があります。

前半：元本が小さいので、増える金額も小さい
後半：元本＋増えた分が大きくなり、増える金額も大きくなる

つまり、複利の力を使うなら、「いつ始めるか」と「どれだけ続けるか」の両方が重要です。（毎年プラスで増える、という仮定の上では）早く始め、長く続けるほど、効果が出やすくなります。

ただし、この説明は、毎年プラスで増え続けると仮定した場合の話です。現実の投資では、年によって増えたり減ったりします。その点は、あとで説明します。

5. 積立で、時間を味方にする（仮の数字）

毎月、決まった金額を積み立てた場合も見てみましょう。積立の計算は、月ごとに運用する前提です。毎月3万円を、年3％（月ごとに複利）で積み立てたと仮定します。

期間	積み立てた元本の合計	運用後の金額（仮）	増えた分
10年	360万円	約419万円	約59万円
20年	720万円	約985万円	約265万円
30年	1,080万円	約1,748万円	約668万円

期間が長くなると、元本の合計に対する「増えた分」の割合が、大きくなります。これも、複利の効果です。

重要な注意：これは、毎年きれいに3％で増え続けるという、現実にはありえない仮定の計算です。実際には、値動きによって、元本を下回ることもあります。将来の金額を約束したり、予想したりするものではありません。

6. 現実の投資では、どうなる？

現実の投資は、毎年きれいに同じ率で増えるわけではありません。

ある年は＋10％、別の年は−15％、といった動きをする
下がった年があると、複利の効果は小さくなる
平均で同じ年利でも、ぶれ幅が大きいと、最終的な金額は小さくなることがある

たとえば、100万円が、1年目に＋50％で150万円、2年目に−50％で75万円になったとします。平均すると0％のようですが、実際には25万円減っています。「上がる」と「下がる」は、同じ割合でも、元に戻らないのです。

だからこそ、リスクを抑えるための「分散」や、買う時期を分ける「積立」が、複利と合わせて語られます。

7. 長期・積立・分散を組み合わせる

投資の基本としてよく挙げられる、3つの考え方です。

長期

時間を長くとることで、短期の値動きに左右されにくくなり、複利の効果も出やすくなります。ただし、長く持てば必ず増えるわけではありません。

積立

毎月など、一定の間隔・金額で買い続けます。高いときは少なく、安いときは多く買うことになり、買う時期のばらつきを和らげられます。

分散

投資先を、複数に分けます。1つが大きく下がっても、全体への影響を和らげられる場合があります。

3つを組み合わせても、元本割れのリスクはなくなりません。あくまで、リスクを「受け止めやすくする」考え方です。

8. 複利で気をつけたいこと

1. 手数料・税金で、増え方が変わる

運用にかかるコスト（手数料）が高いと、その分、増え方が小さくなります。長い期間では、小さな差も積み重なります。コストの見かたは、第4章で説明します。

2. 「早く増やしたい」は、危険

複利の説明を聞くと、「もっと高い利回りを狙おう」と考えがちです。しかし、利回りが高いものは、リスクも大きいのが基本です。高い利回りをうたう勧誘には、特に注意してください。

3. 生活費に手をつけない

複利の効果を出すには、長く続けることが前提です。生活費に使うお金で投資をして、途中で売ることになると、効果を得られません。

9. よくある質問

何歳から始めても、遅くない？

始める時期が早いほど、時間を使えるのは確かです。ただ、いつ始めても、「いまからできること」を考えるのが現実的です。年齢や、お金を使う予定に合わせて、期間を考えましょう。

「72の法則」とは？

お金が2倍になる年数を、おおまかに見積もる方法です。72を年利（％）で割ると、おおよその年数がわかります。たとえば、年利3％なら、72÷3＝24年で、約2倍になる計算です。これも、あくまで計算上の目安です。

10. コストの差が、長期で効いてくる

複利の効果は、マイナスの方向にも働きます。運用にかかる費用（手数料など）が毎年かかると、その分、増え方が小さくなり、長い期間では、差が大きくなります。

仮の数字で比べる

100万円を30年運用したと仮定します。年3％で増えるものと、費用が1％余分にかかって、実質2％で増えるものを比べます。

実質の年利	30年後の金額（仮の計算）
3％	約243万円
2％	約181万円
差	約62万円

年に1％の差でも、30年では、約62万円の差になります。投資信託を選ぶときに、コスト（信託報酬など）を見るのが大切だと言われるのは、このためです。くわしい見かたは、第4章で説明します。

11. 配当や分配金を使うか、再投資するか

株の配当や、投資信託の分配金を、受け取ってすぐ使うか、再び投資に回すかで、複利の効果は変わります。

再投資する：もらったお金も、元本に加わり、次の利益を生む。複利の効果が出やすい
使う：元本が増えないので、単利に近い形になる

どちらが良いかは、目的によって違います。生活費の足しにしたい人は、受け取るほうが合う場合もあります。長期で育てたい人は、再投資するタイプの商品を選ぶ考え方があります。

12. 積立の計算式（興味のある人向け）

毎月一定の金額を積み立てた場合の、将来の金額は、次の式で計算できます。表計算ソフトでも計算できます。

毎月の積立額 × {（1＋月利）の月数乗 − 1} ÷ 月利

ここで、月利は、年利を12で割った数字です。年3％なら、月利は0.25％（0.0025）です。月数は、年数×12です。この式は、毎月末に積み立てる場合の、簡単な計算です。実際の商品では、手数料や、買う日のずれなどで、結果が変わります。

13. 時間を味方にするための3つのコツ

1早く始める（無理のない範囲で）：時間が長いほど、複利の効果が出やすい
2続ける：途中でやめたり、売ったりすると、効果が途切れる。生活に支障が出ない金額にする
3コストを意識する：長期では、小さな費用の差が、大きな差になる

「いまから始めても遅い」と考える必要はありません。いまの状況でできる、無理のない金額と期間を考えることが大切です。

14. 一括で買うか、積み立てるか

手元にまとまったお金があるとき、「一度に全部買う」か「分けて少しずつ買う」かは、よく出る疑問です。

方法	特徴	気をつける点
一括購入	最初から全額が投資される。上がり続ければ、有利になりやすい	買った直後に下がると、影響が大きい
積立（分割購入）	買う時期が分かれ、高値づかみのリスクを和らげられる	上がり続ける場面では、一括より成果が小さくなることがある

どちらが得かは、あとにならないとわかりません。自分が、値動きを受け止められるほうを選ぶのが、現実的な考え方です。「一度に買うのは怖い」と感じるなら、数回に分けて買う方法もあります。